Meilleurs placements de trésorerie d’entreprise 2024 : placer ses excédents

Introduction

Dans le contexte économique actuel, 60% des entreprises cherchent à placer leur trésorerie excédentaire. Ce chiffre souligne l'importance d'une gestion astucieuse de ces fonds, non seulement pour accroître les revenus, mais aussi pour préserver la valeur de la trésorerie face à des facteurs comme l'inflation.

Dans cet article, nous explorerons les différentes options de placement disponibles pour l'excédent de trésorerie d'entreprise, offrant ainsi des insights précieux pour une gestion financière efficace.

Nous terminerons l'article par vous présenter des études de cas réel de différentes entreprises qui placent leur trésorerie.

1. Trouver les placements adaptés à ses besoins

Comme pour l’investissement d’actifs personnels, les opportunités sont nombreuses et l’entrepreneur doit avant tout déterminer l'horizon temporel pour ses placements de trésorerie.

Il convient de se demander quelle proportion de cette trésorerie peut être allouée à des investissements à :

• Court terme (moins de 2 ans) ?
• Moyen terme (2 à 8 ans) ?
• Long terme (plus de 8 ans) ?

Il est ensuite crucial de considérer le niveau de risque acceptable ainsi que le degré de liquidité souhaité (avec ou sans blocage de capital). En pratique, le choix des options d'épargne et d'investissement se fera en fonction de trois critères essentiels : le rendement, le risque et la liquidité.

Voici un aperçu des différentes options :

• Compte à terme : Durée de 1 mois à 10 ans, avec un rendement variant de 0,25 % à 4 % selon la durée, sans risque, et une bonne liquidité (retrait possible en 32 jours).
• Contrat de capitalisation : Pour une durée supérieure à 4 ans, offrant un rendement d'environ 3 % pour les fonds en euros, et variable pour les unités de comptes (UC), allant de négatif à très élevé. Les fonds en euros sont garantis, tandis que les UC présentent un risque de perte en capital. La liquidité est bonne, avec un rachat possible en 30 jours.
• Crowdfunding : Parfait pour des durées allant de 1 à 5 ans, avec des rendements variant entre 5% et 12 % par an. Cependant, le crowdfunding présente une liquidité limitée jusqu'à la fin du prêt. Le marché du crowdfunding est en train d’évoluer, il est aujourd’hui possible de financer tous types d’opérations dans l’immobilier (promotions, Immobilier locatif, Location courte durée, etc…), et avec des reversements in-fine, annuel ou mensuel.
• Pierre-papier OPCI : Horizon supérieur à 4 ans, avec un rendement de 3-4 %, mais un risque de perte en capital lié aux marchés immobilier et financier. Liquidité variable selon qu'il s'agit d'un contrat de capitalisation ou non.
• Pierre-papier SCPI : Convient pour un horizon de plus de 8 ans, avec un rendement de 4-6 %, mais un risque lié à l'évolution du marché immobilier. Liquidité moyenne, nécessitant plusieurs mois pour vendre hors contrat de capitalisation.
• Compte-titres : Adapté pour un horizon de plus de 8 ans, avec un rendement moyen annuel de 7 %, mais un risque de perte en capital. Offre une excellente liquidité, permettant la vente en un clic des actions cotées en bourse.
• Produits structurés : Pour un horizon de plus de 8 ans également, avec un rendement similaire au compte-titres, et des conditions de risque et de liquidité comparables.

Il est important de garder à l'esprit qu'il n'est pas possible de bénéficier simultanément d'un haut rendement, d'une sécurité totale et d'une excellente liquidité. C'est ce qu'on appelle le compromis rendement/risque. Par exemple, un compte courant offre sécurité et disponibilité immédiate, mais sans rendement. En revanche, un investissement le crowdfunding peut offrir un bon rendement, mais implique un risque de perte en capital du porteur de projet.

1.1 Le compte à terme

Le compte à terme (souvent abrégé en CAT) est une sorte de tirelire spéciale que vous pouvez ouvrir auprès d'une banque. Voici ce que vous devez savoir à son sujet :

• Durée : Vous pouvez y laisser votre argent de 1 mois jusqu'à 10 ans.
• Combien ça rapporte ? : Le gain (ou rendement) varie entre 2 % et 4,50 % par an, selon combien de temps vous laissez votre argent dans le compte.
• Risque : Il n'y a pas de risque de perdre l'argent que vous mettez dedans, sauf si la banque a de gros problèmes (mais l'État garantit votre argent jusqu'à 100 000 € par banque et par client).
• Quand récupérer votre argent ? : Vous pouvez généralement reprendre votre argent sous 30 jours.

Le compte à terme est idéal si vous voulez garder votre argent quelque part pour un court moment, ou si vous pensez que vous pourriez en avoir besoin rapidement.

Quand vous ouvrez un CAT, vous décidez pour combien de temps y mettre votre argent. Plus cette durée est longue, plus le taux d'intérêt est élevé. Par exemple, vous pourriez gagner 3 % d'intérêts pour 1 an, 3,50 % pour 2 ans, et 4 % pour 5 ans. Mais le bon côté, c'est que vous pouvez toujours retirer votre argent plus tôt si nécessaire.

Comment utiliser au mieux le compte à terme ?Vous pouvez avoir plusieurs CAT en même temps. Chaque fois que vous mettez de l'argent, cela crée un nouveau CAT avec sa propre date de début.

Normalement, vous récupérez votre argent (plus les intérêts) à la fin de la période prévue. Mais si vous retirez l'argent plus tôt, comme après 1 an, vous aurez le taux d'intérêt de 1 an (par exemple, 3 %), et non celui prévu pour une durée plus longue.

Une astuce est d'ouvrir plusieurs CAT pour des périodes plus longues (comme 5 ou 10 ans) pour bénéficier des meilleurs taux d'intérêt. Par exemple, si vous voulez placer 100 000 €, vous pourriez ouvrir 5 CAT avec chacun 20 000 € pour 5 ans. Si vous avez besoin de 20 000 € dans 1 an, vous pouvez fermer un des CAT (qui aura gagné 3 % d'intérêt pour cette année) et laisser les autres continuer à rapporter de l'argent (à 4 % par an).

1.2 Le contrat de capitalisation

Le contrat de capitalisation est comme une boîte spéciale pour garder et faire fructifier de l'argent supplémentaire. Voici l'essentiel à savoir :

• Durée : Il est bon de penser à le garder au moins 4 ans.
• Combien ça rapporte ? : Environ 3 % de gain par an pour le fonds euro. Pour les unités de compte, ça dépend de comment se portent les marchés immobiliers et financiers (en général, ça peut être autour de 7 % par an).
• Risque : Avec le fonds euro, votre argent est en sécurité (garanti), mais avec les unités de compte, il y a un risque de perdre de l'argent.
• Quand récupérer votre argent ? : Vous pouvez normalement retirer tout ou partie de votre argent en 30 jours.

Ce type de contrat est une sorte de tirelire avancée pour :

• les associations, mutuelles, fondations ;
• les entreprises qui gèrent des biens immobiliers ou des investissements (comme les SCI ou holdings) ;
• d'autres entreprises, mais avec certaines limites.

Vous pouvez retirer de l'argent quand vous voulez, mais attention, retirer avant 4 ans peut entraîner des frais supplémentaires.

Un outil polyvalent pour diversifier vos investissementsLe contrat de capitalisation est similaire à l'assurance vie, mais pour les entreprises et non les particuliers. Il est très flexible :

• Fonds euro : un investissement sûr avec un petit rendement (environ 1 %) sans risque de perte.
• Immobilier "pierre-papier" : investir dans l'immobilier sans acheter de bâtiment réel (comme dans les SCPI).
• Fonds d'investissement : différentes options pour placer votre argent, comme dans des actions ou des obligations.
• Produits structurés : des options d'investissement un peu plus compliquées.

Comment bien utiliser le contrat de capitalisation ?Vous pouvez choisir parmi une grande variété d'investissements selon votre intérêt pour les marchés immobiliers et financiers. Avec plus de 500 fonds différents, il y a beaucoup de choix ! Certains préféreront une gestion automatisée où des experts font les choix pour vous.

Au fil du temps, vous pouvez changer la façon dont votre argent est investi, selon votre situation ou vos préférences.

L'aspect fiscal : Les gains que vous faites sont taxés selon des règles spécifiques.

Bien choisir votre contrat de capitalisationIl est important de bien choisir :

• Un assureur fiable : Votre argent sera chez cet assureur.
• Peu de frais : Certains contrats demandent des frais pour chaque versement et des frais annuels.
• Un bon fonds euro : C'est la partie la plus sûre de votre investissement.
• Un bon choix d'unités de compte : Ce sont les options plus risquées mais potentiellement plus rentables.

1.3 Le financement participatif (crowdfunding)

Le financement participatif, ou "crowdfunding", est une façon pour les entreprises de placer leur argent en aidant à financer d'autres projets. Cela fonctionne en prêtant de l'argent à d'autres entreprises qui ont besoin de fonds pour leurs projets.

Comment ça marche ?

• Des entreprises ou des personnes qui ont un projet cherchent à emprunter de l'argent.
• Des gens ou d'autres entreprises leur prêtent cet argent via une plateforme de crowdfunding.
• En échange, ceux qui prêtent l'argent reçoivent des intérêts de la part de l'entreprise qui a emprunté.

Les points importants du crowdfunding :

• Durée : Ça dépend du projet, l’horizon peut aller de 1 an à 10 ans.
• Combien ça rapporte ? : Vous pouvez gagner entre 6% et 12% par an en intérêts, selon le projet.
• Est-ce risqué ? : Il y a un risque que l'entreprise à qui vous prêtez l'argent ne puisse pas vous rembourser.
• Quand puis-je récupérer mon argent ? : Le remboursement de capital est effectué à la fin du contrat de prêt, cependant le versement des intérêts dépend des plateformes utilisée, sur Bricks.co vous touchez vos intérêts mensuellement.

Pourquoi c'est intéressant ?

• C'est une manière de gagner de l'argent tout en soutenant des projets en lesquels vous croyez.
• Mais attention, il est important de ne pas mettre tout votre argent dans un seul projet. Il vaut mieux prêter à plusieurs projets différents pour réduire le risque.
• Vous pouvez voir le crowdfunding comme une catégorie d’investissement et ensuite choisir les projets en lesquels vous croyez et investir.

1.4 Investir dans des SCPI ou OPCI

La "pierre-papier" c'est comme investir dans l'immobilier, mais sans avoir à s'occuper de tout ce qui est gestion de propriété. Il y a deux façons principales de faire ça : via des SCPI ou des OPCI.

Qu'est-ce que c'est ?

• SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier) : C'est comme acheter une petite part dans un grand bâtiment ou plusieurs bâtiments (comme des bureaux ou des magasins). Vous gagnez de l'argent grâce aux loyers et si la valeur des bâtiments augmente.
• OPCI (Organismes de Placement Collectif en Immobilier) : C'est un peu comme les SCPI, mais ils investissent aussi une partie de l'argent dans des choses comme des actions ou des obligations, pas seulement dans l'immobilier.

Combien de temps garder votre investissement ?

• Pour les OPCI, c'est mieux de penser à un investissement de plus de 4 ans.
• Pour les SCPI, il est conseillé de viser plus de 8 ans.

Combien ça rapporte ?

• Les SCPI peuvent rapporter autour de 5 %, mais cela dépend du marché immobilier.
• Les OPCI peuvent aussi rapporter environ 5 %, mais cela dépend à la fois du marché immobilier et des marchés financiers.

Est-ce risqué ?

• Oui, il y a un risque de perdre de l'argent en cas de baisse des marchés.

Quand puis-je récupérer mon argent ?

• Avec un contrat de capitalisation, cela prend quelques jours pour les deux.
• Si vous investissez directement, pour les SCPI cela peut prendre plusieurs mois pour récupérer votre argent, et pour les OPCI, environ 15 jours.

Les différences entre SCPI et OPCI

• Les SCPI existent depuis longtemps (plus de 50 ans) et investissent principalement dans l'immobilier physique.
• Les OPCI sont plus récents et investissent une partie de l'argent dans l'immobilier, mais aussi dans des actions et des obligations.

1.5 Le compte-titres pour les entreprises

Les entreprises ne peuvent pas utiliser le plan d'épargne actions (PEA) réservé aux particuliers, mais elles peuvent ouvrir un compte-titres ordinaire (CTO) pour personne morale. Et même, elles peuvent avoir plusieurs de ces comptes sans limite sur la somme à y mettre.

Qu'est-ce que c'est ? Le CTO est comme un sac dans lequel une entreprise peut mettre son argent pour acheter des choses comme des actions, des obligations ou des matières premières sur les marchés boursiers du monde entier. Par exemple, une entreprise peut acheter des actions d'entreprises américaines comme Apple ou Tesla, ou même des actions chinoises.

Les points importants du compte-titres ordinaire :

• Durée : C'est mieux de penser à garder vos investissements pendant plus de 8 ans.
• Combien ça rapporte ? : On espère gagner en moyenne 7 % par an, mais cela dépend de ce que vous choisissez d'acheter et de la situation des marchés financiers.
• Est-ce risqué ? : Oui, il y a un risque de perdre de l'argent si les marchés ne vont pas bien.
• Quand puis-je vendre mes investissements ? : Vous pouvez vendre vos actions très rapidement, souvent en un seul clic.

Choisir le bon courtier

• Vous pouvez gérer votre CTO vous-même ou choisir quelqu'un pour le gérer pour vous.
• Attention aux frais et assurez-vous que le site ou l'application est facile à utiliser.

Comment ça marche ?

• Le CTO a deux parties : une partie pour garder votre argent liquide (sans risque mais sans intérêt) et une autre partie pour vos actions.
• Vous pouvez acheter et vendre des actions facilement et tout reste dans votre CTO.
• Vous pouvez retirer votre argent du CTO quand vous voulez.

1.6 Les produits structurés

Les produits structurés sont une autre manière pour les entrepreneurs d'investir en bourse, en plus des fonds d'investissement et des comptes-titres ordinaires. Ils peuvent être un peu complexes, mais voici ce qu'il faut savoir :

Qu'est-ce que c'est ?Les produits structurés sont une sorte de package d'investissement en bourse qui vient avec certaines règles et protections.

Les points importants des produits structurés :

• Durée : Ça dépend du produit, mais souvent, l'investissement dure plus de 8 ans.
• Combien ça rapporte ? : En moyenne, on espère 7 % par an, mais cela dépend des marchés financiers.
• Est-ce risqué ? : Oui, il y a un risque de perdre de l'argent, mais ces produits offrent souvent un certain niveau de protection.
• Quand puis-je vendre mes investissements ? : Vous pouvez souvent vendre en quelques jours.

Exemple pour comprendreImaginons un produit structuré basé sur l'indice boursier CAC 40, avec une durée de 10 ans. Supposons qu'il promette un gain (ou coupon) de 8 % par an si le CAC 40 est au-dessus de son niveau initial à chaque anniversaire du produit. Si, par exemple, au bout de 3 ans, le CAC 40 est plus haut que son niveau de départ, vous gagneriez 24 % (3 années x 8 % par année).

Mais qu'arrive-t-il si le CAC 40 ne monte jamais au-dessus de son niveau initial pendant ces 10 ans ? Si, à la fin des 10 ans, le CAC 40 est au moins à 50 % de son niveau initial, vous récupérez tout votre capital. Par contre, si le CAC 40 chute en dessous de 50 % de son niveau initial, vous perdrez une partie de votre capital.

2. L'importance de diversifier ses placements de trésorerie

La diversification est une pierre angulaire dans la gestion de tout portefeuille d'investissement. Cela implique la répartition des investissements sur plusieurs classes d'actifs, secteurs ou régions géographiques pour minimiser les risques. En effet, placer tous ses œufs dans le même panier peut conduire à des pertes significatives si ce panier vient à tomber. La diversification, en revanche, permet de réduire l'impact négatif d'un secteur ou d'un marché en particulier, offrant ainsi une stabilité accrue à l'ensemble du portefeuille.

Pour équilibrer efficacement un portefeuille de placements, il convient d'adopter des stratégies diversifiées. Cela peut impliquer l'investissement dans une combinaison de produits à risque faible, moyen et élevé, en fonction de l'horizon de placement et de la tolérance au risque de l'entreprise. Par exemple, l'allocation peut inclure des actifs à revenu fixe, comme les obligations, pour la stabilité et des actions pour le potentiel de croissance. De plus, l'intégration d'investissements alternatifs comme l'immobilier ou les matières premières peut fournir une couche supplémentaire de diversification.

En somme, une stratégie de diversification bien pensée est essentielle pour une gestion de risque efficace. Elle permet non seulement de protéger le portefeuille contre les fluctuations imprévisibles du marché, mais aussi d'optimiser le potentiel de rendement global, en alignant les investissements avec les objectifs à long terme de l'entreprise.

3. Quelle fiscalité pour le placement de mon excédent de trésorerie ?

Les décisions d'investissement ne se limitent pas à choisir les bons actifs ; elles doivent également prendre en compte les implications fiscales et réglementaires qui peuvent influencer de manière significative la rentabilité des placements. Chaque type de placement possède ses propres spécificités fiscales et réglementaires, qui peuvent varier selon la juridiction et les changements législatifs.

La fiscalité joue un rôle majeur dans la rentabilité nette des investissements. Par exemple, certains placements peuvent être sujets à des impôts sur les plus-values, tandis que d'autres bénéficient de régimes fiscaux avantageux. Il est donc crucial pour les entreprises de comprendre comment les différentes options de placement seront taxées et de se tenir informées des éventuelles modifications fiscales susceptibles d'affecter leurs investissements.

L'optimisation fiscale est un élément essentiel dans la gestion de la trésorerie d'une entreprise. Cela implique la structuration des investissements de manière à maximiser les avantages fiscaux, tout en respectant scrupuleusement les lois et réglementations en vigueur. Par exemple, choisir des placements bénéficiant d'exonérations fiscales ou de taux d'imposition réduits peut augmenter de manière significative le rendement net.

En outre, la conformité réglementaire est primordiale. Les entreprises doivent veiller à ce que leurs placements respectent toutes les réglementations locales et internationales pertinentes. Cela peut inclure des règles sur la diversification des actifs, les limites d'exposition à certains risques, ou encore des obligations de déclaration spécifiques.

En résumé, une compréhension approfondie des aspects fiscaux et réglementaires est indispensable pour une gestion efficace de la trésorerie. En intégrant ces considérations dans leur stratégie d'investissement, les entreprises peuvent non seulement éviter les pièges fiscaux et réglementaires, mais aussi optimiser leur rendement après impôts, maximisant ainsi la valeur de leurs placements.

4. Tendances et innovations dans les placements de trésorerie

Le paysage des investissements est en constante évolution, offrant aux entreprises de nouvelles et passionnantes opportunités de placement. Ces dernières années ont vu émerger des tendances qui redéfinissent la manière dont les excédents de trésorerie peuvent être gérés et investis.

Un domaine particulièrement dynamique est celui des cryptomonnaies. Bien que volatiles, ces actifs numériques offrent un potentiel de rendement élevé et s'ouvrent progressivement à un public institutionnel. L'investissement dans les cryptomonnaies nécessite cependant une compréhension approfondie des risques associés et une stratégie de gestion de risque adaptée.

Parallèlement, l'intérêt croissant pour les investissements responsables et durables a donné naissance à une nouvelle vague de produits d'investissement ESG (Environnement, Social et Gouvernance). Ces placements permettent aux entreprises d'aligner leurs excédents de trésorerie avec des valeurs éthiques et durables, tout en visant des rendements compétitifs. Les investissements ESG gagnent en popularité, car ils répondent à la fois aux objectifs de rendement et aux aspirations sociales et environnementales des entreprises.

L'impact des technologies financières (fintech) et des plateformes numériques est également à souligner. Ces innovations transforment la manière dont les entreprises accèdent aux marchés d'investissement et gèrent leurs portefeuilles. Les plateformes numériques offrent une facilité d'accès sans précédent à une large gamme de produits d'investissement, des marchés traditionnels aux options plus avant-gardistes. De plus, les outils d'analyse et de gestion de portefeuille automatisés permettent une prise de décision plus rapide et plus informée, optimisant ainsi la gestion de la trésorerie.

En conclusion, les tendances actuelles et les innovations dans les placements de trésorerie ouvrent de nouvelles avenues pour les entreprises désireuses de diversifier leurs investissements et d'exploiter de nouvelles opportunités. Toutefois, il est essentiel de rester informé et prudent, car ces nouvelles options comportent leurs propres risques et complexités.

5. Études de cas

Dans cette section, nous explorons des illustrations concrètes montrant comment différentes entreprises, chacune avec ses spécificités et défis, ont choisi Bricks.co pour investir une partie de leur excédent de trésorerie dans le crowdfunding immobilier.

Cas 1 : Une Entreprise de Commerce ÉlectroniqueUne entreprise florissante dans le domaine du commerce électronique, confrontée à une croissance rapide, a dû gérer un excédent de trésorerie inattendu. Elle a choisi d'investir dans un portefeuille diversifié, comprenant des obligations d'entreprises, des actions de sociétés technologiques émergentes et 25% dans différents projets sur Bricks. Cette stratégie leur a permis de bénéficier d’un bon ratio risque/rendement/liquidité.

Cas 2 : Une Start-up dans le Secteur de la SantéCette start-up, après avoir sécurisé un financement important, a décidé d'investir une partie de sa trésorerie dans des placements à court terme pour préserver sa liquidité, tout en allouant une portion dans des investissements à moyen terme (à l’échelle d’une startup), en choisissant bricks pour investir dans des projets à 8-9% sur un horizon de 1-4 ans et reversé mensuellement. Cela leur a permis de maintenir une réserve de liquidités pour les opérations courantes tout en bénéficiant de revenus reversés mensuellement et la récupération du capital à l’échéance des contrats de crowdfunding.

Cas 4 : Un auto-entrepreneur dans le secteur de la vidéoAprès 3 ans d’activités, cet entrepreneur a sécurisé une trésorerie suffisante pour exercer son activité et pouvoir faire travailler son excédent. Après de plusieurs analyses, il choisi Bricks pour placer 35% de son excédent. Il privilégie les projets entre 7% et 9% sur un horizon de 5 à 10 ans, pour toucher des revenus reversés mensuellement et obtenir une entrée d’argent mensuelle.

Ces exemples concret sur Bricks démontrent que la gestion efficace de la trésorerie est accessible à toutes les entreprises, quelles que soient leur taille et leur industrie. La clé réside dans une compréhension approfondie des besoins spécifiques de l'entreprise et une stratégie d'investissement adaptée, permettant ainsi de transformer l'excédent de trésorerie en un atout stratégique pour la croissance et la stabilité financière.

Conclusion

À travers les différentes sections de cet article, nous avons exploré les multiples facettes de la gestion de l'excédent de trésorerie. De l'importance de placements judicieux à l'adaptation aux tendances et innovations du marché, en passant par la considération des aspects fiscaux et réglementaires, il est clair que la gestion efficace de la trésorerie est un exercice complexe mais essentiel pour la santé financière et la croissance d'une entreprise.

Les études de cas présentées illustrent de manière concrète comment différentes entreprises, chacune avec ses propres défis et opportunités, ont réussi à optimiser leur trésorerie. Ces exemples soulignent l'importance d'une approche sur mesure, prenant en compte les spécificités de chaque entreprise, pour tirer le meilleur parti de l'excédent de trésorerie.

En définitive, l'optimisation de la trésorerie ne se résume pas à une simple question de choix d'investissement ; elle englobe une stratégie globale qui intègre la diversification, l'analyse des risques, la compréhension des implications fiscales et réglementaires, et reste à l'affût des dernières tendances et innovations. C'est en maîtrisant ces différents aspects que les entreprises peuvent non seulement protéger, mais aussi fructifier leur trésorerie, la transformant ainsi en un levier puissant pour leur développement et leur réussite à long terme.