Comparatif entre SCPI et crowdfunding immobilier : lequel choisir ?

Investir dans l'immobilier est une option prisée par de nombreux épargnants en quête de diversification de leur patrimoine et de rendements intéressants. Deux solutions s'offrent à eux pour investir dans ce secteur : les sociétés civiles de placement immobilier (SCPI) et le crowdfunding immobilier. Chacune possède ses spécificités, ses avantages et ses inconvénients. Découvrons ensemble leurs principales différences.

Principe et fonctionnement des SCPI

Les sociétés civiles de placement immobilier sont des structures qui ont pour objectif de collecter des fonds auprès d'investisseurs afin d'acquérir et gérer un patrimoine immobilier locatif. Les SCPI permettent aux particuliers d'investir indirectement dans l'immobilier, sans avoir à acheter directement un bien immobilier ou à s'occuper de sa gestion. Le détenteur de parts de SCPI perçoit ainsi régulièrement sa quote-part des loyers sous forme de dividendes.

Avantages des SCPI

• Accessibilité : il est possible d'investir dans une SCPI avec un ticket d'entrée relativement faible, dès quelques centaines d'euros;
• Diversification : la SCPI investit généralement dans plusieurs biens immobiliers répartis géographiquement ou sectoriellement, offrant ainsi une meilleure sécurité pour l'épargne;
• Gestion déléguée : une équipe professionnelle se charge de la sélection, de l'achat, de la gestion et de la valorisation des biens immobiliers, permettant ainsi à l'épargnant d'investir sans tracas;
• Rendement : la rentabilité des SCPI reste souvent supérieure à celle des placements traditionnels (actions, obligations) et plus prévisible grâce à la perception régulière de loyers.

Inconvénients des SCPI

• Frais : les frais d'entrée et de gestion sont généralement plus élevés que pour d'autres placements,
• Liquidité : les parts de SCPI ne peuvent être vendues aussi rapidement qu'une action ou une obligation. Il peut parfois s'écouler plusieurs semaines voire mois avant de pouvoir céder ses parts,
• Capital non garanti : en cas de baisse du marché immobilier, la valeur de ses parts peut diminuer et l'épargnant encourt un risque de perte en capital.

Le crowdfunding immobilier : une approche alternative

Le crowdfunding immobilier, quant à lui, consiste à investir dans des projets immobiliers en collectant des fonds auprès de plusieurs investisseurs sur des plateformes en ligne spécialisées comme Bricks.co. Les projets financés peuvent être de différentes natures : promotion immobilière, rénovation, construction de logements sociaux, logements atypiques, etc.

Avantages du crowdfunding immobilier

• Accès aux projets : la plateforme offre une sélection de projets immobiliers dans lesquels investir, permettant ainsi à l'investisseur d'être acteur dans le choix de ses placements;
• Rendement potentiellement élevé : les projets présentés offrent souvent des rendements intéressants qui varient en fonction du niveau de risque associé au projet et à sa durée;
• Durée d'investissement : les taux d'intérêt sont généralement fixés pour une durée limitée (de 1 à 5 ans en moyenne), ce qui est moins contraignant que les SCPI.

Inconvénients du crowdfunding immobilier

• Risque de défaillance : si le porteur de projet ne parvient pas à mener à bien son opération immobilière, l'investisseur encourt un risque de perte en capital plus élevé qu'avec une SCPI;
• Liquidité limitée : il n'y a généralement pas de marché secondaire pour racheter ses parts avant l'échéance prévue du projet, l'investisseur doit donc patienter pour récupérer son capital et ses intérêts,
• Frais variable : les frais peuvent varier d'une plateforme à l'autre, ainsi que selon le type de projet financé.

SCPI vs crowdfunding immobilier : quel placement choisir ?

Les SCPI et le crowdfunding immobilier sont deux options d'investissement distinctes qui répondent à des objectifs différents. Le choix entre l'une ou l'autre dépendra donc des attentes, des priorités et du profil de risque de chaque investisseur.

Diversification versus rendement potentiellement élevé

En investissant dans une SCPI, l'épargnant cherche généralement à diversifier son portefeuille en limitant les risques grâce à la répartition des biens immobiliers détenus par la société. Le rendement attendu est plus régulier et stable que pour le crowdfunding immobilier. Ce dernier offre en revanche des rendements potentiellement plus élevés, mais avec un niveau de risque supérieur.

Gestion déléguée versus implication dans le projet

Un investisseur souhaitant s'impliquer davantage dans le choix des projets peut être séduit par le crowdfunding immobilier, où il peut sélectionner les opérations qui l'intéressent en fonction de leurs spécificités (Bricks.co met en ligne de nouveaux projets variés régulièrement). Les SCPI offrent quant à elles une gestion déléguée, permettant aux épargnants d'investir sans se soucier de la gestion des biens immobiliers.

En bref :

*Investir comporte des risques. Il existe un risque de perte en capital et d’illiquidité, même s'il s'agit d'un investissement adossé à de l'immobilier.