Comprendre le fonctionnement du crowdfunding immobilier

Le crowdfunding (ou financement participatif en français) immobilier, également connu sous le nom de financement participatif immobilier, est une méthode innovante permettant à des particuliers d'investir dans des projets immobiliers en collectant des fonds en ligne.

Le principe du crowdfunding immobilier

Le crowdfunding immobilier repose sur un modèle économique basé sur la levée de fonds auprès d'un grand nombre d'investisseurs afin de financer des projets immobiliers. Cette pratique s'est largement développée ces dernières années grâce à l'émergence de plateformes spécialisées qui mettent en relation les porteurs de projets avec les personnes souhaitant investir leur argent dans l'immobilier.

Les acteurs du crowdfunding immobilier

Pour mieux comprendre le processus du crowdfunding immobilier, il est important de connaître les différents acteurs impliqués :

• L'opérateur : Aussi appelé porteur de projet, il s'agit généralement d'un promoteur immobilier ou d'une société de construction qui élabore un projet immobilier (construction de logements neufs, rénovation, etc.) et cherche à obtenir des financements pour mener à bien son projet. Chez Bricks.co, nous élargissons le profil de ces porteurs de projets en proposant des typologies variés (logements atypiques, ...) pour permettre aux investisseurs de diversifier leurs placements.
• Les investisseurs : Ce sont les particuliers qui décident d'investir une partie de leur épargne dans le projet immobilier en échange d'un rendement financier. Ils peuvent être motivés par différentes raisons, telles que la diversification de leur patrimoine ou la perspective d'une plus-value potentielle. C'est souvent pour eux un moyen de se constituer un premier patrimoine en limitant les démarches liés à un investissement traditionnel dans l'immobilier.
• La plateforme de crowdfunding : Son rôle est de mettre en relation les opérateurs et les investisseurs en proposant des projets immobiliers à financer. Elle doit également assurer la gestion administrative et juridique des transactions et veiller à la transparence du processus.

Fonctionnement d'une campagne de crowdfunding immobilier

Le processus de financement participatif immobilier se déroule en plusieurs étapes :

1. L'opérateur soumet son projet à la plateforme de crowdfunding, qui vérifie sa faisabilité et sa rentabilité potentielle afin de s'assurer qu'il répond aux critères d'éligibilité. Chez Bricks.co, un pôle immobilier expérimenté analyse avec soin chaque opportunité (seulement quelques % des candidatures sont retenues et présenté à la communauté d'investisseurs).
2. Si le projet est validé, il est présenté aux investisseurs inscrits sur la plateforme, avec une description détaillée, des visuels et un objectif de financement à atteindre.
3. Les investisseurs intéressés ont alors la possibilité de souscrire en ligne, en choisissant le montant qu'ils souhaitent investir. La durée de la campagne peut varier selon l'objectif de financement et l'intérêt suscité par le projet.
4. Une fois la somme collectée, les fonds sont utilisés pour financer les travaux et le développement du projet. Les investisseurs deviennent alors co-financeurs et bénéficient d'un rendement (mensuel sur Bricks.co) en fonction de leur participation.
5. À la fin du projet, les investisseurs peuvent récupérer leur mise initiale ainsi que les intérêts générés par l'opération. La durée de l'investissement est généralement comprise entre quelques mois et plusieurs années, en fonction de la nature du projet et des conditions contractuelles.

Avantages du crowdfunding immobilier pour les investisseurs

Le crowdfunding immobilier présente plusieurs atouts pour les particuliers qui souhaitent se lancer dans ce type d'investissement :

• Accessibilité : Le ticket d'entrée pour investir dans un projet de crowdfunding immobilier est généralement peu élevé (10€ sur Bricks.co), ce qui permet à une large population d'accéder à ce type d'investissement sans disposer d'une épargne importante.
• Diversification : Le crowfunding immobilier permet de diversifier son patrimoine en investissant dans différents projets immobiliers, réduisant ainsi le risque lié à la performance d'un unique actif.
• Rendement potentiel : Les projets de crowdfunding immobilier offrent généralement des taux de rendement supérieurs à ceux proposés par les placements traditionnels, tels que les livrets d'épargne ou les assurances-vie (comptez entre 7 et 11% annuel brut sur le nouveau modèle obligataire Bricks.co).
• Simplicité et transparence : Les plateformes de crowdfunding immobilier fournissent toutes les informations requises pour comprendre le projet, les modalités de l'investissement et évaluer les risques associés.

Avantages du crowdfunding immobilier pour les opérateurs

Du côté des porteurs de projets, le financement participatif immobilier présente également plusieurs avantages :

• Financement alternatif : Le crowdfunding immobilier constitue une source de financement complémentaire aux emprunts bancaires traditionnels et permet ainsi de diversifier les sources de capitaux pour mener à bien un projet immobilier.
• Rapidité et flexibilité : La collecte de fonds via une plateforme de crowdfunding est généralement plus rapide que l'obtention d'un prêt bancaire. De plus, les conditions de remboursement peuvent être adaptées aux spécificités du projet.
• Promotion du projet : En présentant son projet sur une plateforme de financement participatif, l'opérateur bénéficie d'une visibilité accrue auprès d'un large public d'investisseurs potentiels, ce qui peut faciliter la commercialisation du projet une fois achevé (un bon exemple est celui du château "L'indomptable" financé sur Bricks.co par Jérémy NABAIS, créateur du podcast Ça fait un bail : sa communauté a ainsi pu prendre part au financement en avant-première et bénéficier d'avantages exclusifs).
• Implication locale : Les investisseurs en crowdfunding immobilier sont souvent sensibles à l'impact de leur investissement sur l'économie locale et leur environnement direct, ils peuvent ainsi contribuer au succès d'un projet en apportant leur expertise ou en relayant l'information au sein de leur réseau.

Les risques du crowdfunding immobilier

Même si le crowdfunding immobilier offre de nombreux avantages pour les investisseurs et les opérateurs, il convient de ne pas ignorer les risques inhérents à ce type d'investissement :

• Risque de défaut : Comme pour tout investissement, il existe un risque que l'opérateur ne parvienne pas à mener à bien le projet ou qu'il rencontre des difficultés financières, entraînant une perte partielle ou totale du capital investi.
• Risque de liquidité : Les investissements en crowdfunding immobilier sont généralement peu liquides, car ils sont bloqués pendant la durée du projet. Il peut donc être difficile pour les investisseurs de revendre leur participation avant l'échéance prévue.
• Risque de modification du projet : Le projet initial présenté sur la plateforme de crowdfunding peut subir des modifications en cours de réalisation (changement de destination des locaux, retard dans les travaux, etc.), ce qui peut impacter la rentabilité finale de l'opération.
• Fluctuations du marché immobilier : La performance d'un investissement en crowdfunding immobilier est étroitement liée aux conditions du marché immobilier local. Une baisse des prix de l'immobilier dans une zone donnée peut ainsi affecter la rentabilité d'un investissement réalisé via le financement participatif.

*Investir comporte des risques. Il existe un risque de perte en capital et d’illiquidité, même s'il s'agit d'un investissement adossé à de l'immobilier.